Имя:    Пароль:

Главная ->Мир денег -> Введение в инвестиции - 13. Многообразие инвестиций

Введение в инвестиции - 13. Многообразие инвестиций

09.10.2011 17:31

Итак, в предыдущих разделах мы с вами рассмотрели следующие основные формы инвестиций:

По характеру инвестиций:

o долевые инвестиции
o долговые инвестиции


По получателю инвестиций:

o бизнес,
o физические лица,
o государственные структуры


По оформлению инвестиций:

o договорные отношения
o ценные бумаги


По виду передаваемого актива:

o финансовые активы
o материальные активы
o нематериальные активы


По ответственности за принятие решения:

самостоятельные инвестиции
инвестиции через финансовых посредников



Как вы понимаете, приведенные деления инвестиций на группы – это как кусочки паззла, которые можно по-разному стыковать между собой. Например:

долевые инвестиции + ценные бумаги + самостоятельные инвестиции = акции, депозитарные расписки
долговые инвестиции + ценные бумаги + самостоятельные инвестиции = облигации, векселя, депозитные сертификаты
долевые инвестиции + ценные бумаги + финансовые посредники = ПИФы
долговые инвестиции + договорные отношения + финансовые посредники = банковские депозиты
и так далее

Этими классификациями возможности мира инвестиций далеко не исчерпываются. Я ведь привел только основные варианты, а каждую из групп можно разбить на множество более мелких. Например, я уже писал про различные виды ценных бумаг или различные типы финансовых посредников. Когда вы начинаете интересоваться инвестициями глубже, перед вами открывается все большее и большее разнообразие инвестиционных возможностей.

Скажем, если вы займетесь недвижимостью, то узнаете, что объекты недвижимость различаются:

по назначению: жилая и коммерческая, объекты которой, в свою очередь, делятся на офисные, складские, торговые и т.п.
по ценовой категории: массовая либо элитная недвижимость.
по расположению: городская, загородная, зарубежная; обычно используется и более детальное деление, например, для города это "центр", спальные районы, промзоны, зоны отдыха и т.п.
по состоянию: готовая к эксплуатации, в стадии строительства, требующая капитального ремонта, требующая отделки и т.п.
по материалам: кирпич, монолит, панель и т.п. – для городских домов; кирпич, брус, сруб, щитовые дома и т.п. – для загородных домов.
по времени постройки: "сталинки", "хрущевки" и т.п.
по площади, по количеству комнат, по этажности, по удаленности от транспортных узлов...

А еще недвижимость различается по целям приобретения - для последующей перепродажи или для сдачи в аренду, по способу приобретения - у застройщика (девелопера) и его агентов или на вторичном рынке.

Если вы решите заняться торговлей акциями, то вскоре узнаете, что акции отличаются друг от друга:

по типу: обыкновенные и привилегированные
по ликвидности: "голубые фишки", "второй эшелон", "третий эшелон"
по отраслям: нефтянка, металлургия, телекомы, банки, ритейл и т.п.
по способу приобретения: на первичном рынке (в ходе публичного или закрытого размещения) или на вторичном рынке (который, в свою очередь, делится на биржевой и внебиржевой)

Решения можно о покупке акций можно на основании фундаментального или технического анализа (и там, и там – огромное море подходов). Придется делать выбор между торговыми стратегиями - портфельные инвестиции, внутридневные, междудневные или среднесрочные спекуляции, скальпинг, арбитраж и т.п.

Если же вы решите отдать свои деньги в ПИФы, то узнаете, что ПИФы различаются:

по типу: открытые, закрытые и интервальные
по категории: фонды акций, облигаций, смешанные фонды, фонды недвижимости (рентные и девелоперские), индексные фонды, фонды фондов, фонды денежного рынка, фонды венчурных инвестиций, ипотечные и другие виды фондов; а еще бывают отраслевые фонды, фонды акций "второго эшелона" и "мусорных облигаций" и прочая экзотика.
по способу взимания вознаграждения за управление инвестициями
по величине взимаемых комиссий
по размеру минимальной суммы инвестиций
по способу распространения: торгуемые и не торгуемые на бирже фонды, фонды, продаваемые через агентов и т.п.

Аналогичное море разнообразных возможностей вы обнаружите при попытке отдать деньги в доверительное управление или при выборе пенсионного фонда, при выборе облигаций или при открытии банковского депозита.

Понятно, что я все это пишу вовсе не для запоминания. Я хочу показать вам, что инвестиций вокруг – огромное множество. Новички обычно считают проблемой найти доступные варианты инвестиции. На самом деле, найти инвестиции проблемы не представляет. Для опытного инвестора доступных вариантов инвестиций не меньше, чем товаров в огромном супермаркете – глаза разбегаются, ходи и выбирай, что больше нравится.

И когда вы это поймете (а я надеюсь, что вы это уже поняли), вы начнете смотреть на это великолепие инвестиционных возможностей совсем другими глазами. И задавать более правильный вопрос:

Как среди имеющихся инвестиционных возможностей выбрать то, что нужно именно вам?


На этот вопрос нужно смотреть одновременно с двух сторон:

На какие характеристики ИНВЕСТИЦИЙ нужно обращать внимание?
На какие особенности ИНВЕСТОРА нужно обращать внимание?

Характеристики инвестиций


Начнем с характеристик инвестиций. Итак, на какие характеристики инвестиций нужно обращать внимание?

Доходность
Сколько на этом можно заработать? Наверное, именно этот вопрос инвесторы задают в первую очередь.

Хорошо, если прежде, чем вложить деньги, инвесторы обратят внимание и на другие характеристики. Иначе резко возрастают шансы отдать деньги организаторам финансовых пирамид и прочим лохотронщикам и жуликам. Именно они любят обещать заоблачные проценты, а потом испаряться с вашими деньгами.

Наши люди – не дураки! Когда им обещают 50-60% годовых, они понимают, что это лохотрон. Но когда им обещают 200% годовых, то все же не удерживаются и несут деньги.
Анекдот


Ликвидность
Насколько быстро, если потребуется, можно будет перевести активы в денежную форму? Каковы будут потери при срочной продаже активов?


Риски
Какова вероятность понести убытки, потеряв вложения или часть вложений? Вопрос не менее важен, чем вопрос о доходности. Возможных рисков очень много, их нужно понимать, и их нужно рассматривать вкупе с потенциальной доходностью инвестиций.



Я не буду здесь останавливаться на разборе характеристик "доходность", "риск" и "ликвидность", поскольку по каждой из этих тем вполне можно устроить отдельный семинар. Этим характеристикам посвящены блоки "Доходность, ликвидность" и "Риск. Управление рисками" курса "Управление личными финансами. Желающим подробнее познакомиться с выбором активов по указанным характеристикам, рекомендую курс УЛФ и указанные блоки.

Часто при рассмотрении ограничиваются именно вышеперечисленными тремя характеристиками. Однако инвестора могут интересовать и другие, не менее важные, особенности:

Конфиденциальность
Может ли информация о вас, как о владельце активов, стать доступной тем лицам, от глаз которых вы стремитесь ее скрыть?


Прозрачность
Будет ли вам оперативно доступна информация о текущей структуре и стоимости ваших инвестиций? Или получение нужной вам информации окажется невозможно?


Трудоемкость
Сколько времени и сил потребуется на приобретения и продажу активов, а также на получение дохода от инвестиций?


И другие характеристики

Но есть и еще один критерий, важность которого понимают далеко не все. Однако по важности я бы поставил его на первое место:

Соответствие индивидуальным потребностям инвестора

И вот об этом мы подробно поговорим далее.

Продолжение следует...

Предыдущие материалы:

Предисловие
Что такое инвестиции?
Инвестиции и бизнес
Расходы
Сбережения
Спекуляции
Азартные игры
Характер инвестиций: долевые и долговые инвестиции
Потребители инвестиций: юридические лица, физические лица, государственные структуры
Оформление инвестиций: договорные отношения и ценные бумаги
Инвестируемые активы: финансовые, материальные и нематериальные актив
Финансовые посредники





(c) 2008-2010, Сергей Спирин, Центр Финансового Образования

Статьи по теме
Турецкая республика относится к числу стран, которыми традиционно интересуются россияне, причем интерес к ней не гаснет. Про Турцию пишут много, но, в...
У варианта инвестиций через финансовых посредников есть как плюсы, так и минусы.
...
В портфелях российских инвесторов в скором времени может прибавиться новый перспективный продукт.
...
Вы инвестор или хотите им стать? Узнайте много нового в этой статье.
...
Как ни странно, в нашей стране все граждане — акционеры. Или во всяком случае могли стать таковыми в период с 1992 по 1994 годы.
...
На данный момент в России существует два вида пенсионного обеспечения — обязательное (государственное) и добровольное (инициируется либо работод...

 Донской Сергей во время своего официального визита побывал...

Комментарии
Левченко будут судить за проблемы с налогами

По последним опубликованным данным, фигуранту одного из самых скандальных дел в Иркутской

Иркутский городской глава опять шокирует своими решениями

Как стало известно, мэр города Иркутск принял довольно нетривиальное и совершенно неожиданное

Студенты в Иркутске  - деньги или карьера?

  Совсем недавно портал по поиску работы и персонала HeadHunter совместно с сайтом

   Банки Иркутского региона все чаще подвергаются ограблениям
В г.
Глава министерства транспорта рапортует об удачном сотрудничестве

 Максим Соколов, руководитель ведомства по транспорту Иркутской области сообщил о том, что

Жители Большого Голоустного отрезаны от цивилизации

Большой Голоустный находится в 110 км. от г. Иркутск, но то расстояние, что разделяет два

Директор компании «Танар» призвал обновить руководство стройнадзора

Прошедшая итоговая отчётная конференция регионального союза строителей подтвердила, что в данный

Лесные пожары могут досрочно закрыть туристический сезон на Байкале

На Иркутскую область обрушилось бедствие – масштабными лесными пожарами сорван

Администрация города борется с временными киосками, реализующими незаконный алкоголь

Малые архитектурные формы, являющиеся нестационарными торговыми точками – будут сносить.

130 нелегалов работали в тепличных хозяйствах

В 

  Европейский союз продлевает санкции против России до осени
Представители МИД стран, которые являются членами Европейского Союза, решили продлить санкции,
Выработка электричества из купюр в Китае

Многие страны в мире заняты поиском альтернативных источников энергии, избегая угольных ТЕЦ и

Генсек НАТО отказал Украине в снабжении оружием

Как ни надеялось украинское правительство на поддержку своей дырявой армии странами НАТО и в

Демократический газ для разгона протестующих в Фергюсоне

Демократия вернулась в ту страну, которая ее навязывает всему остальному миру и теперь мировая

«Великий Чайный путь» прибыл в Иркутск

 Из разных исторических источников можно узнать, как и когда развивался Великий Чайный

В Усолье-Сибирском создадут ТОР

Министерство экономического развития РФ и администрация Прибайкалья получили от Дмитрия

Малая авиация на страже иркутских лесов

Одним из источников прибыли тех, кто не хочет вести свои дела законным путем, является вырубка

 Сокольникова Галина Александровна, квалифицированный инструктор групповых программ высшей категории
Вопросов: 7. Конференция завершена
На вопросы отвечает: Сокольникова Галина Александровна, квалифицированный инструктор групповых программ высшей категории
Боровик Алексей Алексеевич – бизнес-тренер, директор Центра личностного роста «Академия успеха».
Вопросов: 25. Конференция завершена
На вопросы отвечает: Боровик Алексей Алексеевич – бизнес-тренер, директор Центра личностного роста «Академия успеха».
На вопросы отвечает Белогорохов Владимир директор филиала Международной Академии Биржевой Торговли в г. Иркутск
Вопросов: 4. Конференция завершена
На вопросы отвечает: На вопросы отвечает Белогорохов Владимир директор филиала Международной Академии Биржевой Торговли в г. Иркутск
Сейчас читают: