Мир денег - Инвестиции - Куда выгодней вкладывать деньги во время кризиса?

Слухи о преждевременной смерти доллара можно считать преувеличенными. Еще недавно курс американской валюты медленно, но верно снижался, однако недавно – неожиданно для многих – доллар снова пошел в рост. Но вкладывать в наличную валюту все же рискованно: кто его знает, как поведет себя этот доллар, в тот самый момент, когда вам понадобятся деньги?

Вложить и подождать

Банковские депозиты – одна из самых распространенных рекомендаций у экспертов, а для «коротких» денег даже единственная. Во-первых, работает мощный фактор государственных гарантий. Депутаты недавно поддержали законопроект, повышающий гарантии по возврату вкладов практически в два раза. К тому же увеличены лимиты страхового возмещения на случай отзыва лицензии у кредитной организации. Еще один аргумент в пользу вкладов – растущие ставки. Они сейчас достигают 15%. Поэтому, если речь идет о небольшой сумме, то депозит представляет собой одно из возможных решений. Есть еще особая разновидность вкладов – инвестиционные депозиты. При гарантии возврата капитала они позволяют «привязаться» к доходностям рынка: фондового, валютного и даже товарного. Но нельзя забывать о росте риска дефолтов некоторых банков. Тотальный кризис недоверия увеличивает риски по частным вкладам. Общий объем вкладов частных лиц значительно превышает объем имеющихся средств у АСВ (Агентство по Страхованию Вкладов)

ПИФ – паф

Относительная строгость ПИФов не избавляет их инвесторов от убытков. Например, открытые фонды акций с начала года по 7 октября снизили стоимость пая в среднем на 57,6%. Правда, на начало октября 15 открытых ПИФов все еще показывали положительный результат с начала года. Две трети из них относятся к облигационным.

Недостатком коллективных инвестиций можно считать отсутствие у большинства управляющих опыта работы в кризисных ситуациях. Сейчас возможность ошибки при выборе управляющей компании возрастает еще и потому, что комиссионные расходы по операциям с паями делают невыгодными переходы из одного фонда в другой.

Российские розничные ПИФы в силу нормативных ограничений плохо приспособлены к падающему рынку. Также, учитывая что управляющие компании “живут” за счет комиссии от общей суммы в управлении и факт, что эти суммы сократились в несколько раз, многие из них оказались на грани банкротства.

Неблагодарный риск

Покупка акций на фондовом рынке в разгар кризиса многих вдохновляет. Хотя бы на примере отдельных исторических личностей, сумевших заработать на этом капитал. Еще в начале сентября прогноз ведущих аналитиков предсказывал возможный рост по большинству ликвидных бумаг в 100-200%. Но уже вскоре по рынку прошли две волны обвала, отбросившие российские индексы к значениям июля 2005 года и приблизившие потери к 70%. Это так называемые «пузыри» фондового рынка – резкий рост акций, подпитываемый ажиотажем, СМИ и наличием свободных денег у населения.

Такие «пузыри» не раз приводили к финансовому краху граждан, особенно на американском рынке. Аналитики сейчас советуют ждать более благоприятных условий для покупок, а тем, кто все же готов рисковать, рекомендуют наиболее ликвидные бумаги. В частности те, которые могут рассчитывать на господдержку. В любом случае, отдачу от инвестиций в фондовый рынок сейчас стоит ожидать не ранее чем на горизонте 2-3 лет.

Честная спекуляция

Влияние мирового кризиса сразу же сказалось на валютных курсах. И это оказалось полезно для рынка Forex. Основное предназначение счета на валютном рынке – это возможность покупать и продавать любую конвертируемую валюту от американского доллара до японской йены по различным ценам и извлекать прибыль на ежеминутных колебаниях курсов. По мнению аналитиков, рынок Forex будет постоянно набирать популярность, благодаря минимальным суммам инвестирования, неограниченности заработка, широкой информационной освещенности и доступности почти во всех городах РФ. Но, конечно, не все идеально. «Статистика говорит, что лишь 30 процентов трейдеров остаются в выигрыше, - говорит Артем Артеменко, действующий трейдер на рынке Forex, - и это зависит от конкретного человека. Важны личностные качества – усидчивость, внимательность, собранность и уверенность в себе. Трейдером невозможно стать спонтанно – обязательно нужно пройти обучение. Тем более, что инвестиции в собственное образование в эпоху нестабильности считаются наиболее эффективными.

ЦИФРА: 15-20% - средний месячный доход трейдера на Forex.

ТАБЛИЦА: Эти данные показывают доходность различных инвестиционных инструментов на 30.10.2008:

Доходность инвестиций

последнее значение доходность

Доллар США (USD/RUR) 27.10 +10.88 %

Евро (EUR/RUR) 34.43 -4.30 %

Золото (данные ЦБ РФ) 652.76 -5.96 %

Облигации (RUX Cbonds) 195.81 -10.09 %

ПИФы облигаций (RUIF-WB) 133.59 -11.85 %

Инфляция (Индекс потреб. цен) -11.88 %

Серебро (данные ЦБ РФ) 7.92 -33.56 %

ПИФы смешанных инвестиций (RUIF-WM)122.53 -44.01 %