Риски при планировании будущей пенсии

Информация предоставлена порталом «Азбука финансов» — www.azbukafinansov.ru

Чтобы спланировать, какую сумму нужно накопить себе к пенсии, человек, как правило, руководствуется средней продолжительностью жизни. Так, в РФ, согласно статистике, для мужчин этот показатель равен 59 лет, а женщин – 72 года.

Учитывая, что, согласно текущему законодательству, пенсионный возраст для женщин составляет 55 лет, а для мужчин – 60 лет, мужчинам, по идее, вообще бессмысленно копить на пенсию, а женщинам необходимо накопить на 17 лет жизни после выхода на пенсию.

Но эти данные обманчивы – при определении ожидаемой продолжительности жизни на пенсии необходимо руководствоваться не средней продолжительностью жизни, которая рассчитывается с момента рождения и до смерти по всей России, а именно ожидаемым сроком жизни с момента выхода на пенсию. С чем это связано? С тем, что в России очень высоки значения преждевременной смерти у мужчин: 1/3 мужчин просто не доживает до пенсии, умирая в молодом возрасте. Поэтому риск не дожить до пенсии в 1 год и в 50 лет – совершенно разные.

По статистике, если молодой человек дожил до своего 20-летия, то он с вероятностью 67% доживет до пенсии, то есть до 60 лет, а далее, если он дожил до 60 лет, то в среднем после этого он проживет еще до 13 лет – см. рис. 1.

Аналогичная ситуация и в отношении женщин – те из них, что дожили до 66 лет, в среднем, живут после этого еще 15 лет, то есть доживают до 81 года.

Рисунок 1. Возраст, в котором ожидаемая продолжительность предстоящей жизни россиян составляет 15 лет2

Таким образом, большинство мужчин и женщин значительно недооценивают свою потребность в пенсионном обеспечении: мужчинам после выхода на пенсию еще 13 лет в среднем, а женщинам – 26 лет!

Для примера возьмем семейную пару, где женщине и мужчине по 40 лет, которые планируют свою будущую пенсию с 60 лет оба. Ориентируясь на среднюю продолжительность жизни мужчины до 59 лет и женщины – 72 года, они посчитали, в их семье на пенсию через 20 лет выйдет только жена, т.к. муж просто не доживет до пенсионного возраста. Они решили копить средства на депозите, чтобы потом, при выходе жены на пенсию, она смогла изымать с депозита средства, по мере необходимости.

Если предположить уровень роста потребления в 10% в год, доходность депозита 10%, а ежемесячные расходы одного человека приравнять, например, 20 тыс. руб., то семье через 20 лет нужно накопить сумму в размере 20 млн. руб., чтобы ее хватило жене до 72 лет.

Если же муж проживет до 73 лет, а жена – до 81 года, им через 20 лет нужно иметь около 60 млн. руб.

А если они оба проживут до 81 года, то им нужно через 20 лет накопить около 70 млн. руб.! Какова цена ошибки – неверного расчета продолжительности жизни – показано на рис. 2.

Рисунок 2. Расчет необходимой величины накоплений на депозите через 20 лет для обеспечения жизни на пенсии для трех вариантов продолжительности жизни супругов

Как видно, цена ошибки весьма значительна. Соответственно, при определении ожидаемой продолжительности жизни женщинам можно ориентироваться на средний возраст около 81 года, а мужчинам – на возраст 73 года.

Однако следует сказать, что каждый человек индивидуален, и среди нас есть те, кому суждено прожить 90 лет и более, поэтому возраст 81 год и 73 года – он именно ориентировочный, и нужно планировать объем пенсионного обеспечения не впритык к этому сроку, а с запасом на несколько лет вперед. Сразу возникает вопрос – на сколько лет вперед нужно закладываться, но точного ответа на него никто не даст.

Тем не менее, если рассчитать размер пенсионных накоплений ровно до 81 или 73 лет, есть риск, что их окажется в итоге недостаточно, поэтому для минимизации такого риска вам понадобятся такие финансовые инструменты, которые обеспечат вам пожизненный ежемесячный доход даже после 81 или 73 лет, причем в независимости от того, останутся ли у человека к этому моменту накопления или нет и будет ли он получать государственную пенсию или нет.

К таким инструментам могут относиться:

-Программы накопительного страхования жизни
-Программы добровольного пенсионного обеспечения негосударственных пенсионных фондов (программы ДПО НПФ) ВАЖНО: не нужно путать программу добровольного пенсионного обеспечения НПФ с переводом накопительной части государственной пенсии в НПФ – это разные программы!
-Рентный доход от недвижимости (доход от сдачи недвижимости в аренду)

Можно сравнить программы смешан накопительного страхования жизни и программы ДПО, чтобы уяснить все различия

Сравнение программы ДПО НПФ и накопительного страхования жизни.

ДПО НПФ

Преимущества

-По окончании срока договора возможно оформить выплату суммы как пожизненно, так и в течение строго определенного периода.

-Возможность заключения договора в пользу третьего лица, чтобы пенсионные выплаты получал не плательщик по программе, а третье лицо. Также есть возможность назначить наследников на случай смерти участника.

-Возможность получения социальных налоговых вычетов в размере ежегодного взноса по программе НПФ, но не более 120 тыс. руб. в год. (120 тыс. руб. в год - это общий объем вычетов по медицине, образованию, накопительным и смешанным страховкам, благотворительности, взносам в НПФ и т.д.)

-Гарантированная доходность 0-4%, не взирая на спады на фондовом рынке. Но гарантированная доходность есть не во всех НПФ.

-Выкупная сумма выплачивается в полном объеме в случае досрочного расторжения договора, участник не теряет внесенных средств, за исключением налога 13% с полученного дохода на вложенные в программу средства.

-Доходность НПФ, как правило, выше, чем по страховым программам.

-Нет налогов на пенсионные выплаты по программе ДПО НПФ

Недостатки:


-Нет возможности защиты взносов, включения дополнительных рисков в программу ДПО НПФ.
-Валюта программы ДПО НПФ – только рубли (в отличие от страховок, где можно вводить евро, доллар).
-Возможность привязки выплат только к пенсионному возрасту по закону (55 лет для женщин и 60 лет для мужчин), не раньше.
-Налог на доходы по пенсионным выплатам по программам в пользу третьих лиц.
--Нет возможности единоразовой выплаты накопленной в НПФ суммы по достижении пенсионного возраста.



Долгосрочное накопительное страхование жизни

Преимущества:

-По окончании срока договора возможно оформить выплату страховой суммы как единовременно, так и регулярными платежами на протяжении нескольких лет или пожизненно (аннуитет).

-Возможность сделать застрахованным третье лицо, чтобы страховые суммы выплачивались при инвалидности, диагностировании критических заболеваний и т.д. застрахованному, а не страхователю (плательщику по страховке). Также есть возможность указать выгодоприобретателей на случай смерти застрахованного.

-Возможность социальных налоговых вычетов в размере ежегодного взноса по страховке, но не более 120 тыс. руб. в год. (120 тыс. руб. в год - это общий объем вычетов по медицине, образованию, накопительным страховкам, благотворительности, взносам в НПФ и т.д.)

-Гарантированная доходность, как правило, 3-4%, не взирая на спады на фондовом рынке.

-Возможность защиты взносов: даже в случае, если человек потерял трудоспособность и не может больше платить взносы по страховке, страховая компания продолжает уплату взносов за него, и размер рентных выплат останется неизменным.

-Уникальное преимущество - возможность рисковой составляющей программы.

-Нет налогов на рентные выплаты по страховке, в том числе по программе, где страхователь и застрахованный – разные лица

-Есть возможность получать рентные выплаты по страховке, начиная с любого возраста, а не только начиная с 55 лет для женщин или 60 лет для мужчин.

-Программы с регулярными взносами дисциплинируют

-Валюта страхования: рубль, доллар, евро

Недостатки:


-Невысокая доходность по сравнению с потенциальной доходностью по программам НПФ.

-При включении максимального числа рисков в программу застрахованный по окончании программы может получить сумму меньше, чем общая сумма взносов по программе.

-При досрочном расторжении договора человек получает не все взносы в полном объеме, а лишь их часть, либо, как правило, теряет их все (если расторгает договор в первые 5 лет).


Источник: www.moneybasics.ru